MetaTrader Expert Advisor O mercado ETF e ETN continuamente em evolução tornou incrivelmente fácil para o comerciante de varejo médio ter acesso a muitos mercados diferentes que costumavam ser reservados para comerciantes profissionais. Com essa nova disponibilidade veio um grande afluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas para esses mercados. A criação do VXX ETN proporcionou aos comerciantes de varejo a capacidade de trocar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que costumavam usar o VIX como um indicador de mercado geral agora podem negociar esse indicador. O VXX torna a volatilidade das negociações uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma ideia única para uma estratégia comercial. Jay Wolberg da Trading Volatility publicou uma estratégia para negociar o VXX com base em sinais do VXX Weekly Roll Yield (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias. As regras para esta ideia são extremamente simples: existem duas 8220halves8221 desta estratégia de negociação: 1) VXXUVXY curto (ou longo XIVSVXY) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel e 2) VXXUVXY longo (ou XIV curto) sempre que o WRY está acima da média móvel. Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting: I8217ve testou as estratégias separadamente para 8220short VXX only8221 e 8220long VXX only8221 desde o início do VXX (1302009) até 12102013. Os pontos de decisão são feitos usando os dados de encerramento do dia8217s (os negócios individuais na análise podem ser vistos Aqui ). Os retornos do lado curto de Jay8217s parecem muito promissores: apenas para VXX curto: mas seu lado longo retorna rentável: apenas para VXX longo: como você pode ver, o lado curto desta estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado longo não está bastante empilhado acima. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos dos negócios individuais. Ele também sugere que muitos dos longos negócios secundários começaram a ser rentáveis, mas depois deram seus ganhos e se transformaram em pequenas perdas. Sua teoria é que a implementação de uma parada final teria protegido esses lucros e tornado uma estratégia de longo prazo bem sucedida. Além de adicionar paradas de saída, eu também ficaria curioso para ver como a adição de um filtro de tendência de longo prazo afetaria os retornos. Eu me pergunto quantos dos seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias. Mais uma vez, temos uma estratégia que pode ser desenvolvida em algo único e lucrativo. No entanto, neste momento, é basicamente apenas uma idéia interessante. Geralmente houve uma grande conversa relacionada ao fechamento do SPX acima de sua média móvel de 200 dias pela primeira vez desde o final de 2007. A primeira questão que os comerciantes devem se perguntar É se este artefato técnico tem alguma relevância para a negociação. A resposta simples é que depende de quantas pessoas prestem atenção à média móvel de 200 dias e incorporam regras relacionadas a ela em suas metodologias de negociação. Por exemplo, existem muitos comerciantes que preferem 8211 ou insistem em posições longas 8211 somente quando o instrumento em questão estiver acima de sua média móvel de 200 dias e posições curtas somente quando estiver abaixo da média móvel de 200 dias. Em suma, se pessoas suficientes prestarem atenção à média móvel de 200 dias, ela se torna uma profecia auto-realizável. Mas há uma vantagem na incorporação da média móvel de 200 dias em decisões comerciais. As Opções Condor abordaram esse assunto no início de hoje em Exponentially Curb Your Enthusiasm e concluíram que, desde 1965, há apenas longas estratégias que incorporaram a média móvel simples de 200 dias (SMA) e exponencial A média móvel (EMA) para o SPX bateu uma abordagem simples de compra e retenção. (Interessantemente, a abordagem EMA teve um histórico melhor do que a abordagem SMA.) Um olhar rápido de volta para um gráfico SPX de longo prazo mostra porque o SMA de 200 dias ajudou a gerar excelentes sinais de temporização. Note-se que entre 1996-2000 e 2003-2007, o SMA de 200 dias manteve os investidores no mercado de touro quase que o tempo todo. Os investidores teriam sido em dinheiro (ou talvez até baixos) durante o mercado ósseo 2000-2003 e desde o início de 2008 até o presente. Olhando para o SPX desde o início de 2008, pode-se ver o declínio constante na SMA de 200 dias, que realmente atingiu o pico em janeiro de 2008. Antes de ficar muito entusiasmado com o SMA de 200 dias, é importante olhar sob o capô nos dados Isso vai para os cálculos. Agora, a janela de 200 dias inclui dados que datam de 19 de agosto de 2008, quando o SPX fechou em 1266.69. Amanhã, esse número será descartado dos cálculos e substituído por um que provavelmente fique perto do final de hoje8217s de 942.46. Isso é 324 pontos perdidos nos cálculos do índice, o que significa que, se os mercados deriva lateralmente, o SMA de 200 dias estará declinando a uma taxa de cerca de 1,6 pontos por dia, à medida que os fechamentos mais altos de agosto se desfazem. Na verdade, desde o início de 2009, o SMA de 200 dias caiu 48, 46, 69, 46 e 37 pontos em cada um dos últimos cinco meses. Outro fator a considerar é que os mínimos dos 6 e 9 de março agora estão quase três meses atrás. Isso se traduz em 61 e 62 dias de negociação. Isso também significa que os mínimos de março estarão no meio da série de dados em 38 a 39 dias de negociação, o que significa que o SMA de 200 dias provavelmente continuará a diminuir até a última semana de julho antes de voltar a fazer backup. Então, vá em frente e considere que o SMA de 200 dias seja um potencial nível de suporte ou um ponto de inflexão prolongado, mas, no futuro, essa linha nas paradas deve continuar a diminuir e ser cada vez menos relevante, a menos que, é claro, os mercados sigam o Linha verde para baixo. 17 comentários: Oi, Bill I39ve lendo seus artigos sobre o quotcomplacency indicatorquot SPX: VIX e os vários medidores quotfear que você introduziu depois. Várias pessoas atacaram essa idéia de estudar a relação SPX: VIX no sentido de que isso é como comparar maçãs e batatas porque o SPX é um valor absoluto, mas o VIX é um rendimento provável de 1 ano (eu consegui corretamente a definição de VIX). Então, de acordo com esse raciocínio, seria mais sensato traçar a relação SPX: UST. Neste ponto, cheguei à ideia (não sei se é ou não conhecido) de olhar para a seguinte família de razões: da UST2Y: VIX para TYX: VIX passando pelos vários rendimentos, FVX, TNX, etc. As parcelas são interessantes porque revelam uma estrutura não tão diferente em comparação com o supra incoerente SPX: VIX: um topo em fevereiro de 2007 (e não em julho), uma quieta muito parecida até novembro de 2008 e uma área bastante plana depois Esta data até março de 2009. Você está familiarizado com este tipo de ratios - Laurent PS: desculpe, este comentário não trata muito com o 200-MA do SPX Good comentários. Eu acho que você pode ter mencionado isso antes e por trás, enquanto estou respondendo a comentários e e-mails, talvez eu não tenha respondido corretamente. Em qualquer caso, comecei a blogar sobre o índice SPX: VIX logo depois de começar o blog. De volta em fevereiro de 2007, no relacionamento SPX: VIX. Eu abordei a questão de uma relação com um numerador de tendências e um denominador oscilante - e eu tive algumas idéias sobre como lidar com essa peculiaridade. Além disso, em março de 2008, bloguei sobre os índices VIX: TNX e VIX: IRX, usando os rendimentos de 10 anos e 3 meses. Após o VIX: as tabelas IRX e os comentários receberam tanta atenção, eu meio que decidiu padronizar essa proporção. Eu não bloguei sobre esse índice desde que eu fiz um gráfico da semana no final de novembro: Gráfico da semana: Ratio de VIX para o rendimento em T-Bills de 3 meses. Assim. Obrigado pela lembrança. Eu vou dar uma olhada em mais VIX: proporções de rendimento e espero mantê-los na minha rotação de idéias que periodicamente postei sobre o blog. Entendo. Um problema com esses índices como o TNX: VIX é que, apesar do fato de serem mais consistentes do ponto de vista das matemáticas (o rendimento seguro dividido pelo valor absoluto do rendimento probabilístico equivale ao número positivo adimensional), sua interpretação quotsensible é muito mais difícil de se encontrar Fora. Dividir um rendimento de tesouraria seguro pelo rendimento de volatilidade (por exemplo, UST1Y: VIX) pode ser justificado de alguma forma, dizendo que o quotflight para a qualidade faz UST1Y diminuir e geralmente o VIX aumenta e vice-versa. Mas é suficiente para torná-lo um indicador confiável com uma interpretação clara e como interpretar o quotflat areaquot que vemos agora sobre essas parcelas envolvendo dívida de curto prazo em comparação com o aumento para aqueles que envolvem dívida de longo prazo. Ainda trabalhando nesses assuntos - Laurent eu tinha a mesma base teórica que a sua - e eu gosto da maneira como esses índices atuaram em outubro e novembro, mas a interpretação parece ter ficado mais complicada com os eventos de 2009. Sinta-se livre para pesar Com qualquer informação que você possa ter em frente. Eu imagino que você tenha mais precisão com o SMA de 8 meses. Acredito que já quebramos os 200-EMA hoje, que agora estão bastante achatados. Brian Alphatrends. net é IMO o melhor comerciante técnico e ele diz que é a direção que deve chamar a maior atenção. Ele repetidamente ressalta que há uma alta probabilidade de uma falha falsa através de um MA em declínio que os grandes jogadores usam para atrapalhar pessoas do lado errado de um comércio. Voltando e olhando os dados eu mesmo, sinto que ele tem um bom ponto. Olhe em janeiro-abril de 2002 para um padrão semelhante do que estamos vendo agora. Se você voltar, pode encontrar isso em todos os mercados de ursos ruins (por exemplo, o Nov de 73). Também mais anecdóticamente, parece que eles precedem a onda final de quotflush 6-9 meses depois. Grandes idéias Mikkel. Não entendi o seu comentário sobre quot ... 324 pontos perdidos ... muito. Eu vejo um fechamento de 1274.54 no dia 20. obrigado. Allen, eu acho que o importante sobre os 200 dias é como o mercado atua. Se retirar isso e continuar, o provável capô de um mercado de touro aumenta. Se ele se move de lado, então a probabilidade de uma falha falsa está lá. 1982-1998-2003 mostram isso. Bill, você mostrou a média móvel de 200 dias somente desde o Tech Bubble Crash. Há evidências mais convincentes se você tivesse retornado a 1963, como eu fiz. Eu uso uma combinação de 4 MAs diferentes e a combinação em arrays muito específicos leva a uma vantagem convincente (em uma estratégia bimodal e inout) do que uma simples compra e retenção. vender. Acéfalo. Oi Bill, geralmente não freqüento blogs porque não quero influenciar a opinião de outros. Mas sendo um ávido observador do VIX, freqüento seu blog. Muito obrigado por ter demorado para escrever. Você pode verificar-me no thinktrades Por favor, visite o meu site. Você não conseguiu encontrar os gráficos habituais que se encontra em outros sites comerciais, mas eu tento fornecer minha perspectiva sobre os mercados de forma simples. Espero que você goste do site. Tenho muita sorte até agora em traçar os mercados, mas esse mercado pode humilhar qualquer pessoa a qualquer momento. Isso é bom. AVISO LEGAL: VIX174 é uma marca registrada da Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Chicago Board Options Exchange, Incorporated não está afiliado a este site ou a esses proprietários ou operadores de sites. O CBOE não assume qualquer responsabilidade pela exatidão ou integridade ou qualquer outro aspecto de qualquer conteúdo publicado neste site pelo seu operador ou por terceiros. 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